Les 7 Techniques de Screening d'Actions qui ont Fait la Fortune des Plus Grands Investisseurs
Guide Complet 2025 : Graham, Buffett, Greenblatt, O'Neil & Piotroski — Avec Backtests Actualisés et Cas Pratiques
Sommaire
Introduction : Pourquoi le Screening Systématique Surperforme l'Intuition
Savez-vous ce qui différencie un investisseur qui bat le marché de manière constante d'un spéculateur qui parie au hasard ? La réponse tient en un mot : méthodologie.
📊 Données 2025
Sur des rolling periods de 15 ans, les stratégies value systématiques ont surperformé les approches growth dans 93% des cas selon les recherches de Fama-French.
Pourtant, en 2024, le Russell 3000 Growth a de nouveau écrasé le Value de près de 10%, portant l'écart cumulé à 60% depuis fin 2022. Cette apparente contradiction révèle une vérité fondamentale : les cycles existent, mais la discipline systématique triomphe toujours sur le long terme.
État des Lieux : Value vs Growth en 2025
| Période | Style Dominant | Écart Annualisé | Facteur Principal |
|---|---|---|---|
| 2017-2024 | Growth | +10%/an vs Value | Croissance bénéfices + expansion multiples |
| 1996-2016 | Value | +1,6%/an vs Growth | Valorisation raisonnable + discipline |
| Janvier 2025 | Value reprend | +4,5% vs +3,9% Growth | Rotation sectorielle (santé, finance) |
Données clés 2024 (WisdomTree, Morningstar)
P/E Forward moyen Growth S&P 500
P/E Forward moyen Value S&P 500
Écart proche bulle dotcom
"Sur rolling 15 ans de 1927 à 2019, les actions value ont surperformé les actions growth dans 93% des cas."
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Disclaimer : Ce guide est fourni à titre éducatif et informatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Consultez un conseiller financier qualifié avant toute décision d'investissement.
Sources principales : Fama-French Research, AAII Stock Screens, Quant Investing, Morningstar, WisdomTree, StableBread, Portfolio123, Equities Lab.